《巴黎協(xié)定》第6條涵蓋了跨境碳交易市場機(jī)制的2個關(guān)鍵組成部分，即6.2條合作方法和6.4條SDM（可持續(xù)發(fā)展機(jī)制），各國國家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)可以有選擇地通過這兩種市場交易機(jī)制來實(shí)現(xiàn)。隨著中國深度參與和引領(lǐng)全球氣候變化議題，跨境碳交易將不可避免地成為我國在相關(guān)地區(qū)開展碳減排投資和推動國家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要途徑。

一.《巴黎協(xié)定》第6.2條

6.2條概述。6.2條允許各國通過雙邊或多邊協(xié)議相互交易溫室氣體的減排或移除量以及非溫室氣體為單位（如可再生能源裝機(jī)容量）的減排效果——國際轉(zhuǎn)移減排成果（ITMOs）。該減排效果可以通過國家授權(quán)的方式，用于實(shí)現(xiàn)國家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)（NDC）、其他國際減緩目的（OIMP）。

OIMP涵蓋了ITMOs用于CORSIA履約（國際）、用于其他強(qiáng)制碳市場履約或自愿碳市場（非國際）、特定情況下的國內(nèi)使用（非國際）等用途。另外，6.4條產(chǎn)生的碳信用在經(jīng)過授權(quán)用于NDC和OIMP用途時，也可以視作ITMOs的一種。為了避免重復(fù)計(jì)算的發(fā)生，ITMOs在初次轉(zhuǎn)移時，相關(guān)主體需要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整（CAs）。

OECD氣候?qū)＜夜ぷ鹘M論文“ITMO 的誕生:根據(jù)《巴黎協(xié)定》第 6 條獲得授權(quán)”:以歐盟為例，歐盟成員國的NDC目標(biāo)是以歐盟整體為單位進(jìn)行提交，因此歐盟成員國利用ITMOs抵消該國在歐盟總體NDC目標(biāo)內(nèi)超出的排放部分，只涉及到個別或部分國家，不能上升成為用于實(shí)現(xiàn)歐盟總體NDC的目的，因而該用途被歸類為“國內(nèi)使用用途”。

圖1 減排量授權(quán)及相應(yīng)調(diào)整情況

（來源：根據(jù)The Nature Conservancy. Article 6 Q&A on what was decided and next steps after COP26整理）

6.2條參與條件。根據(jù)2021年第26屆聯(lián)合國氣候變化大會（COP26）發(fā)布的《關(guān)于<巴黎協(xié)定>第6條第2款所述合作方法的指南》（以下簡稱指南），可參加6.2條合作方法使用相關(guān)ITMOs的締約方應(yīng)滿足以下條件，即：

1）參與國是《巴黎協(xié)定》的締約方并且正保持一份有效的NDC；

2）參與國對使用授權(quán)后的ITMOs實(shí)現(xiàn)NDC目標(biāo)做出了相應(yīng)的安排；

3）參與國為跟蹤ITMOs做出了與《指南》和CMA相關(guān)決定相符的安排（例如每一參與國應(yīng)擁有或者有權(quán)使用一個ITMOs的專門登記簿，并通過唯一標(biāo)識符記錄授權(quán)、首次轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓、購買、用于NDC或OIMP等信息，以保持對ITMOs流向的追蹤）；

4）參與國根據(jù)第 18/CMA.1 號決定的要求提供了最新國家清單報(bào)告；

5）參與國參加6.2條有助于實(shí)現(xiàn)其NDC目標(biāo)和長期低排放發(fā)展戰(zhàn)略(如已提交)以及《巴黎協(xié)定》的長期目標(biāo)。

6.2條關(guān)鍵步驟：授權(quán)與交易。第6.2條涉及到的最關(guān)鍵的步驟之一則是授權(quán)與初次報(bào)告。根據(jù)6.2條相關(guān)文件及《指南》，所有涉及到NDC、OIMP用途的ITMOs都需要經(jīng)過授權(quán)。執(zhí)行授權(quán)的主體應(yīng)為締約雙方在國家法律層面確定的合法的且具有行政效力的機(jī)構(gòu)，以加納為例，其環(huán)境、科學(xué)、技術(shù)和創(chuàng)新部(MESTI)負(fù)責(zé)ITMOs的授權(quán)工作。

根據(jù)《指南》，ITMOs授權(quán)的內(nèi)容至少需要涵蓋三個方面內(nèi)容：合作方法（Cooperative Approaches）、ITMOs的用途以及參與合作的實(shí)體。

但《指南》并未對授權(quán)的范圍、內(nèi)容、格式作出規(guī)定，也未明確三個方面內(nèi)容是否需要一次性完成授權(quán)并體現(xiàn)在同一個授權(quán)文件當(dāng)中，或是可以選擇分批次地對三個方面內(nèi)容進(jìn)行授權(quán)。

在授權(quán)安排方面，ITMOs轉(zhuǎn)讓方和購買方都需要對合作方法和參與合作的主體兩個內(nèi)容進(jìn)行授權(quán)，但在ITMOs用途方面，指南并未明確由哪一方進(jìn)行授權(quán)，因此在實(shí)踐中，初次轉(zhuǎn)讓國對ITMOs的用途進(jìn)行授權(quán)是必須的，購買方可以選擇是否對ITMOs的用途進(jìn)行授權(quán)，而非初次轉(zhuǎn)讓方是否需要對ITMOs用途進(jìn)行授權(quán)尚不明確。

6.2條框架下的合作方法有很多種，包括強(qiáng)制碳市場交易系統(tǒng)的鏈接；6.4條機(jī)制或其他碳市場機(jī)制下的減緩活動；雙邊碳信用簽發(fā)項(xiàng)目；或者減緩效果被授權(quán)應(yīng)用于特定目的后的政策等。

參與6.2條合作的雙方將決定合作方法和相關(guān)授權(quán)是基于單個減緩活動開展還是以更廣泛的碳信用減排項(xiàng)目或政策為基礎(chǔ)開展。在既定合作方法下的ITMOs交易完成后，購買方可將相關(guān)ITMOs用于實(shí)現(xiàn)其NDC目標(biāo)及其他國際減緩目的（OIMP）。

而關(guān)于參與主體部分內(nèi)容的授權(quán)，則需要明確參與合作活動所有主體的名稱。ITMOs的交易包含多種情況，可能是一國政府對另一國政府、一國政府對另一國企業(yè)、一國企業(yè)對另一國企業(yè)、多個參與主體，無論以哪種形式進(jìn)行交易，政府間都應(yīng)簽署相應(yīng)的諒解備忘錄（MoU），確保ITMOs授權(quán)和相應(yīng)調(diào)整等必要程序與6.2條規(guī)定保持一致。根據(jù)6.2條文件，ITMOs授權(quán)需要由國家層面進(jìn)行，非國家的買方不承擔(dān)授權(quán)義務(wù)。

在實(shí)際操作中，初次轉(zhuǎn)讓國和買方國一般是各自進(jìn)行授權(quán)，且該環(huán)節(jié)不一定同時發(fā)生。由于6.2條相關(guān)文件對于三個方面內(nèi)容授權(quán)是一次性完成還是分批次完成尚未明確，各國對于授權(quán)環(huán)節(jié)發(fā)生時間的理解可能存在偏差，因此雙方授權(quán)的時間可能不同。

另外，還存在初次轉(zhuǎn)讓國已完成單邊授權(quán)，但尚未找到購買方的情況，此時也會造成雙方授權(quán)在不同時間發(fā)生。對于初次轉(zhuǎn)讓國而言，其授權(quán)環(huán)節(jié)可能發(fā)生在減緩成果生命周期的不同階段。

該授權(quán)可能是對已有減緩效果的授權(quán)，或是先對相關(guān)活動和減排項(xiàng)目進(jìn)行授權(quán)，再產(chǎn)生相應(yīng)的減緩效果。在授權(quán)過程中還可能會涉及一些雙邊協(xié)議包含但6.2條中未列出的步驟，例如對減緩成果的“預(yù)先授權(quán)”或在初次轉(zhuǎn)讓前對擬轉(zhuǎn)讓的減緩效果進(jìn)行“確認(rèn)”，以增加相關(guān)交易的確定性。

圖2 初次轉(zhuǎn)讓國授權(quán)減緩效果的方式

（來源：根據(jù)OECD. The birth of an ITMO: Authorisation under Article 6 of the Paris Agreement整理）

第6.2條關(guān)鍵步驟：相應(yīng)調(diào)整。根據(jù)《指南》，參與6.2的所有參加方應(yīng)以符合指南和CMA未來相關(guān)決定的方式進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，以避免重復(fù)計(jì)算。相應(yīng)調(diào)整一般發(fā)生在初次轉(zhuǎn)讓國和買方國之間，將轉(zhuǎn)移的減排效果從初次轉(zhuǎn)讓國中減去，并累加在買方國的減緩成果中。

此過程可能需要根據(jù)雙方NDC的提交時間、ITMOs的單位（可能為非減排量的減緩成果）等因素進(jìn)行綜合考慮。另外，若ITMOs的用途不是實(shí)現(xiàn)買方國的NDC時，各參加方可自行決定相應(yīng)調(diào)整的觸發(fā)環(huán)節(jié)，即授權(quán)、發(fā)放、使用或注銷。當(dāng)轉(zhuǎn)讓的ITMOs已不是初次轉(zhuǎn)讓時，該轉(zhuǎn)讓方不用進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，而是買方國進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

對于在國際機(jī)制下開發(fā)的自愿減排項(xiàng)目而言，若滿足成為6.2條下減緩活動的相關(guān)條件，可通過申請等流程成為6.2條框架下的減緩活動，并產(chǎn)生相關(guān)減緩效果以供國際轉(zhuǎn)移。若發(fā)生轉(zhuǎn)移，此類減緩效果需要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。相應(yīng)調(diào)整量等信息則需要在兩年期透明度報(bào)告（BTR）中體現(xiàn)。

第6.2條基礎(chǔ)設(shè)施。根據(jù)2/CMA.3決議，6.2條每一參加方應(yīng)建立登記簿以進(jìn)行跟蹤，并應(yīng)確保登記簿視情記錄以下信息，包括通過唯一識別符記錄：授權(quán)、首次轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓、購買、用于NDC、授權(quán)用于其他國際減緩目的和自愿注銷(包括適用的情況下用于全球排放的總體減緩)，并應(yīng)在必要時開立賬戶。

UNFCCC秘書處將設(shè)立集中核算和報(bào)告平臺（CARP）用于公布6.2條參加方在報(bào)告中提交的關(guān)于合作方法和ITMOs的公開信息，該平臺將包含一個第6條數(shù)據(jù)庫（Article 6 Database），以記錄相應(yīng)調(diào)整和排放的余額，以及對轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的信息變化進(jìn)行識別和記錄，將比對不同參與方在報(bào)告中披露的數(shù)據(jù)和信息，開展一致性審查。

該平臺同時也囊括了一個國際登記簿（International Registry）,為沒有登記簿或不能建立登記簿的參加方提供跟蹤和記錄ITMOs的基礎(chǔ)設(shè)施。第6條基礎(chǔ)設(shè)施的最終設(shè)想是聯(lián)通報(bào)告平臺和各國登記簿，將ITMOs在兩個或多個登記簿間的轉(zhuǎn)移和報(bào)告實(shí)時記錄，在登記簿中對溫室氣體和非溫室氣體部分的減緩效果進(jìn)行分類登記，并保證轉(zhuǎn)讓國在ITMOs轉(zhuǎn)讓后應(yīng)減去的減緩效果在登記簿上注銷，并在使用方登記簿進(jìn)行登記，避免重復(fù)計(jì)算，以及保證數(shù)據(jù)及信息披露的公開透明。

圖3 UNFCCC秘書處關(guān)于巴黎協(xié)定第6條的基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)計(jì)

（來源：根據(jù)UNFCCC Secretariat. Infrastructure for Article 6 of the Paris Agreement整理 ）

二.《巴黎協(xié)定》第6.4條

6.4條概述。《巴黎協(xié)定》第6.4條是有關(guān)建立一個由聯(lián)合國專門機(jī)構(gòu)監(jiān)管的國際碳減排機(jī)制——可持續(xù)發(fā)展機(jī)制（SDM），為國家和私營部門在世界各地進(jìn)行減排交易創(chuàng)造平臺。該機(jī)制下減排項(xiàng)目可以在得到東道國主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)和第三方機(jī)構(gòu)審定后向第6.4條機(jī)制監(jiān)督委員會申請注冊，并在根據(jù)要求運(yùn)行后獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽發(fā)的減排量——A6.4ERs（Article 6.4 Emission Reductions），可以由國家、機(jī)構(gòu)甚至個人購買。

SDM機(jī)制建立了全球排放減緩（OMGE）的概念，對基準(zhǔn)線、額外性認(rèn)定和計(jì)入期等提出更嚴(yán)格的要求，以鼓勵各締約方借助6.4機(jī)制設(shè)置更高的雄心目標(biāo)及氣候適應(yīng)及減緩行動。當(dāng)A6.4ERs被授權(quán)用于NDC、OIMP等用途且涉及到國際轉(zhuǎn)移的情況時，將作為ITMOs的一種，也需要與其他ITMOs保持一致，進(jìn)行相應(yīng)的初次報(bào)告、授權(quán)以及相應(yīng)調(diào)整環(huán)節(jié)。

6.4條監(jiān)管機(jī)構(gòu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)由《巴黎協(xié)定》締約方的 12 名成員組成，聯(lián)合國五個區(qū)域集團(tuán)每個集團(tuán)兩名、最不發(fā)達(dá)國家一名、小島嶼發(fā)展中國家一名。監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)CMA的決定來確定運(yùn)行該機(jī)制所需的要求和程序，包括批準(zhǔn)指定經(jīng)營實(shí)體（DOE）、制定方法學(xué)和基線、登記符合6.4條要求的項(xiàng)目和簽發(fā)A6.4ERs、建立6.4條機(jī)制的登記簿等。

6.4條參與條件。根據(jù)《<巴黎協(xié)定>第6條第4款所建立機(jī)制的規(guī)則、模式和程序》，參加6.4條的締約方應(yīng)滿足5個條件：1）參加方必須是是《巴黎協(xié)定》的締約方；2）根據(jù)第4條第2款的規(guī)定，編制、通報(bào)并保持國家自主貢獻(xiàn)；3）為該機(jī)制指定了一個國家主管機(jī)構(gòu)，并已通知秘書處；4）已向監(jiān)督機(jī)構(gòu)公開表明，其參與該機(jī)制如何有助于可持續(xù)發(fā)展；5）已向監(jiān)督機(jī)構(gòu)公開表示，將根據(jù)《程序》考慮批準(zhǔn)的第6條第4款活動的類型，以及這些類型的活動和任何相關(guān)的減排會如何有助于實(shí)現(xiàn)其國家自主貢獻(xiàn)(如適用)、實(shí)現(xiàn)其溫室氣體長期低排放發(fā)展戰(zhàn)略(如已提交)以及《巴黎協(xié)定》的長期目標(biāo)。

6.4條活動周期。根據(jù)《程序》，6.4條活動周期包括活動設(shè)計(jì)、采用的方法、審定、登記、監(jiān)測、核實(shí)和核證、發(fā)放、延長計(jì)入期?；顒討?yīng)旨在實(shí)現(xiàn)東道締約方額外的溫室氣體排放的減緩，應(yīng)采用適用于該項(xiàng)活動的入計(jì)期，即最長 5 年、最多可延長兩次（碳清除項(xiàng)目最長15年、最多可延長2次），計(jì)入期不得在2021年之前開始。采用的方法都應(yīng)具體說明證明活動的額外性的方法，即要證明額外性。審定、登記、監(jiān)測、核實(shí)和核證、發(fā)放環(huán)節(jié)的要求與清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）類似。

6.4條活動的批準(zhǔn)與授權(quán)。參與方在提出登記請求之前，應(yīng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供參與方國家批準(zhǔn)該項(xiàng)活動的證明以及授權(quán)公私實(shí)體作為該機(jī)制下的活動參與方參加活動的證明。此外東道參與方還需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交一份聲明，說明是否授權(quán)為該項(xiàng)活動發(fā)放的A6.4ERs用于實(shí)現(xiàn)國家自主貢獻(xiàn)和/或第 2/CMA.3 號決定中定義的其他國際減緩目，如授權(quán)此類用途則東道參與方應(yīng)對初次轉(zhuǎn)讓的此類A6.4ERs 進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

第6.4條登記簿。監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立6.4條登記簿，UNFCCC秘書處為登記簿的管理人，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下維護(hù)和運(yùn)作機(jī)制登記簿。機(jī)制登記簿至少應(yīng)包含一個暫存賬戶、一個持有量賬戶、一個留存賬戶、一個注銷賬戶、一個為實(shí)現(xiàn)全球排放的全面減緩而設(shè)立的注銷賬戶、一個支付適應(yīng)費(fèi)用的收益份額賬戶，每個締約方至少應(yīng)有一個持有量賬戶，經(jīng)授權(quán)的每個公私實(shí)體至少也應(yīng)有一個持有量賬戶(如該實(shí)體符合監(jiān)督機(jī)構(gòu)制定的必要的識別要求，締約方可為其申請賬戶)。機(jī)制登記簿應(yīng)與第2/CMA.3 號決定中提到的國際登記簿相通。

6.4條針對A6.4ERs的稅收。SDM機(jī)制將涉及兩種類似稅收的概念，即收益分成（SOP）和全球排放減緩（OMGE）。SOP將以減排量數(shù)量征收和稅收的形式對所有A6.4ERs的簽發(fā)進(jìn)行征稅。首先在數(shù)量方面，簽發(fā)的減排量中的5%將轉(zhuǎn)入氣候適應(yīng)基金（Adaptation Fund）的賬戶, 以支持發(fā)展中國家應(yīng)對氣候變化。

除此之外，減排量在簽發(fā)時還需要承擔(dān)由第6.4條機(jī)制監(jiān)督委員會確定的貨幣形式的捐款，用于支付氣候適應(yīng)基金行政開支。OMGE也是在簽發(fā)環(huán)節(jié)對A6.4ERs進(jìn)行的數(shù)量扣減，《規(guī)則、模式和程序》強(qiáng)制要求將至少2%的已簽發(fā)A6.4ERs打入第6.4條機(jī)制監(jiān)督委員會設(shè)立的OMGE賬戶并直接“注銷”，以此提升全球整體的碳減排成效。

CDM向第6.4條的過渡。 第6.4條機(jī)制監(jiān)督委員會在其第五次會議（2023年5月31日至6月3日）上決定，從2023年6月30日起開始接受CDM項(xiàng)目業(yè)主向SDM機(jī)制過渡的申請，并于2023年12月31日停止申請。滿足UNFCCC發(fā)布的《清潔發(fā)展機(jī)制活動向第6.4 機(jī)制過渡規(guī)則》的相關(guān)活動可申請過渡。

以項(xiàng)目活動（PA）為例，申請向6.4機(jī)制過渡的PA應(yīng)滿足“非造林或再造林類型，計(jì)入期應(yīng)在2021年1月1日之前一直有效”這一條件。根據(jù)該《規(guī)則》，符合過渡條件的PA占原PA比例最大的地區(qū)多集中在非洲，中非地區(qū)86%的PA、東非地區(qū)81%的PA以及南部非洲地區(qū)75%的PA都滿足向第6.4條機(jī)制過渡的要求。從絕對數(shù)量來看，截至2025年4月，清潔發(fā)展機(jī)制下符合過渡要求但未申請的項(xiàng)目活動（PA）共1944個，已發(fā)起過渡申請但未得到批準(zhǔn)的PA共1374個，占CDM機(jī)制PA總數(shù)的41.22%，另外，已有15項(xiàng)PA的過渡請求已得到批準(zhǔn)。

活動計(jì)劃（PoA）方面，共50項(xiàng)符合過渡要求的PoA仍未發(fā)起過渡申請，近60%的PoA仍處于過渡申請的流程中，另有18項(xiàng)PoA已獲得批準(zhǔn)。除此之外，PoA中包含的1264個項(xiàng)目活動組成部分（CPA）中有766項(xiàng)CPA提交了向6.4條機(jī)制過渡的申請，占CPA總數(shù)的60.6%。

圖4 CDM機(jī)制向6.4條機(jī)制過渡現(xiàn)狀

（來源：根據(jù)UNEPCCC.CDM Pipeline整理）

三. 第6條市場機(jī)制最新進(jìn)展及實(shí)踐

根據(jù)原計(jì)劃，在COP29期間，各締約方將進(jìn)一步推動第6條市場機(jī)制的發(fā)展。對于6.2條而言，需就ITMOs授權(quán)、國際登記簿的建立以及與6.4條登記簿的關(guān)聯(lián)、各國的交易報(bào)告等內(nèi)容確定更多的細(xì)節(jié)；對于6.4條而言，將對6.4條的方法學(xué)指南和溫室氣體清除指南等內(nèi)容進(jìn)行討論，全力推動第一批A6.4ERs發(fā)放。

2024年11月23日，各方就第6.4條達(dá)成了關(guān)鍵指導(dǎo)意見，世界各國領(lǐng)導(dǎo)人正式通過了有關(guān)第6.4條規(guī)定的碳清除和項(xiàng)目方法的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)，為第六條相關(guān)細(xì)則多年來停滯不前的進(jìn)程帶來轉(zhuǎn)折。

在第6.2條方面，COP29期間明確了第6.2條的授權(quán)內(nèi)容和報(bào)告形式，同時締約方還在 COP29 上制定了減緩活動的高水平誠信原則和明確的流程，以避免重復(fù)計(jì)算等核算風(fēng)險。

總而言之，COP29基于第6條細(xì)則的產(chǎn)出具有重要意義。

第6條市場機(jī)制對跨境交易的安排。6.2條《指南》并未對ITMOs的交易方式作出指引，各條款更多地是對各國建立ITMOs登記簿及簽發(fā)時ITMOs唯一標(biāo)識和相應(yīng)調(diào)整的要求進(jìn)行明確。6.4條《規(guī)則、模式和程序》也僅對第6.4條機(jī)制登記簿功能及相關(guān)項(xiàng)目開發(fā)流程進(jìn)行了指引，并未提及交易的方式。

盡管2023年發(fā)布的《第6.4條機(jī)制登記簿運(yùn)作方式》文件中提到“交易平臺及碳交易所、注銷平臺可能會根據(jù)具體使用情況和要求被涵蓋到系統(tǒng)中”，但第6.4條機(jī)制運(yùn)作的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作還處于很大的不確定性中。

由于A6.4ERs尚未簽發(fā)，因此基于《巴黎協(xié)定》第6條框架的交易目前只涉及6.2條下的ITMOs。在實(shí)踐中，ITMOs的交易一般通過減緩成果購買協(xié)議（MOPA）實(shí)現(xiàn)，類似于清潔發(fā)展機(jī)制的減排量購買協(xié)議（ERPA），MOPA一般為遠(yuǎn)期合約。

MOPA一般需要包含背景、先決條件、義務(wù)、違約和終止以及附件五部分內(nèi)容，并概述潛在的風(fēng)險，權(quán)衡買賣雙方的風(fēng)險并提供風(fēng)險控制等措施。

MOPA中可能也會嵌套一些與期權(quán)相關(guān)的內(nèi)容，例如若最終產(chǎn)生的減緩效果超過原先約定的量，則賣方可授予買方購買額外減緩效果的權(quán)利。

MOPA通常是在兩國關(guān)于6.2條的MoU簽署后，作為另外的文件簽署的。在一國政府對另一國企業(yè)或者一國企業(yè)對另一國企業(yè)的交易時，需由雙方國家簽署MoU以確認(rèn)該項(xiàng)目適合用于國際間的成果轉(zhuǎn)讓行為4。

以瑞士為例，瑞士購買ITMOs項(xiàng)目試點(diǎn)以政府對政府形式的形式開展，東道國在與瑞士Klik基金會簽署MOPA之前，必須先與瑞士政府簽署MoU，協(xié)調(diào)6.2條相關(guān)的合規(guī)問題。COP27期間，瑞士和加納關(guān)于6.2條的合作開啟了ITMOs購買的先河。

圖5 6.2條框架下政府對政府的交易

圖6 6.2條框架下政府對企業(yè)的交易

圖7 6.2條框架下企業(yè)對企業(yè)的交易

另外，根據(jù)加納登記簿開戶類型可得知，ITMOs交易也允許通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行。除此之外，ITMOs還存在拍賣的交易方式，根據(jù)相關(guān)報(bào)道，2024年5月，安永會計(jì)師事務(wù)所、聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署、全球碳委員會（GCC）、全球環(huán)境市場公司（GEM）、CTX交易所等機(jī)構(gòu)和組織將通力合作，完成對加納、肯尼亞和阿曼產(chǎn)生的超1000萬噸國際可轉(zhuǎn)讓減排成果（ITMOs）遠(yuǎn)期合約的全球首次拍賣。

目前ITMOs交易多以遠(yuǎn)期合約的形式出現(xiàn)，根據(jù)世界銀行《國際轉(zhuǎn)讓減緩成果的市場前景》報(bào)告設(shè)想，在2030年后期，ITMOs現(xiàn)貨市場可能會逐步建立，基于ITMO的期權(quán)等衍生工具也將越來越多地在交易中應(yīng)用。

第6條市場機(jī)制的跨境交易實(shí)踐。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球已有約80個國家聲稱將考慮利用第6條相關(guān)的減排量或減緩效果實(shí)現(xiàn)其氣候目標(biāo)，瑞士、新西蘭等國家還披露了所需ITMOs的詳細(xì)數(shù)據(jù)。截至2024年3月11日，聯(lián)合國官方數(shù)據(jù)顯示已有7個買方國與59個東道國之間簽署了97個關(guān)于6.2條合作的雙邊協(xié)議，共建立了155個試點(diǎn)項(xiàng)目，其中130個屬于日本聯(lián)合信貸機(jī)制（JCM），其余23個為瑞士雙邊協(xié)議項(xiàng)目。155個試點(diǎn)項(xiàng)目中，超過75%的項(xiàng)目為可再生能源及能源效率等相關(guān)的項(xiàng)目類型。其余的為甲烷減排、垃圾填埋與生物質(zhì)能、林業(yè)及農(nóng)業(yè)碳匯等。

圖8 第6條雙邊協(xié)議統(tǒng)計(jì)

（來源：根據(jù)UNEPCCC. Article 6 Pipeline整理,數(shù)據(jù)截至2025年3月11日）

圖9 第6條合作項(xiàng)目類型

（來源：根據(jù)UNEPCCC. Article 6 Pipeline整理,數(shù)據(jù)截至2025年3月11日)

1.買方國實(shí)踐典型案例

日本JCM機(jī)制。日本JCM機(jī)制于2012年開始成立，該機(jī)制是指日本面向發(fā)展中國家，與發(fā)展中國家簽訂雙邊協(xié)議，由日本向協(xié)議國提供領(lǐng)先的脫碳技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)、服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施以及資金幫助，在協(xié)議國開展溫室氣體減排項(xiàng)目，并獲得項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的減排量，用于履行日本以及東道國自身減排目標(biāo)，以推動全球范圍內(nèi)溫室氣體減排。

在每一個雙邊協(xié)議之下，日本都在東道國設(shè)立了由日本政府和東道國政府的代表組成的聯(lián)合委員會（Joint Committee），以制定和實(shí)施相關(guān)指導(dǎo)文件，負(fù)責(zé)JCM機(jī)制的運(yùn)營。聯(lián)合委員會下設(shè)秘書處以服務(wù)聯(lián)合委員會以及利益相關(guān)方，并為JCM的實(shí)施提供信息。在項(xiàng)目實(shí)施初期，日本政府和亞洲開發(fā)銀行JCM信托基金、聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織、日本國際合作銀行在內(nèi)的實(shí)體將根據(jù)不同項(xiàng)目類型對項(xiàng)目進(jìn)行資金支持。

目前JCM減排量在簽發(fā)環(huán)節(jié)已完成分配，不涉及在某一交易平臺交易的情況，且 JCM減排量暫不支持在除東道國及日本JCM登記簿之外的登記簿之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，需要進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的境外公司需先于JCM登記簿開設(shè)賬戶。

另外，JCM減排量主要由政府融資的減排項(xiàng)目中獲得，交易一般以場外交易的形式進(jìn)行，缺少相關(guān)的價格信息。盡管JCM根據(jù)第6條的更新仍在推進(jìn)當(dāng)中，但項(xiàng)目減排量從東道國的轉(zhuǎn)移且用于實(shí)現(xiàn)日本NDC實(shí)質(zhì)上也是一種減緩成果的國際轉(zhuǎn)移，因此日本仍需對相關(guān)減排量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

圖10 JCM項(xiàng)目開發(fā)利益相關(guān)方

（來源：根據(jù)Government of Japan. Recent Developments of the Joint Crediting Mechanism (JCM)整理）

瑞士購買ITMOs項(xiàng)目試點(diǎn)。瑞士的“Climate Cent Foundation”（CCF）及Klik 基金會為ITMOs購買項(xiàng)目試點(diǎn)提供資金支持，試點(diǎn)以第6.2條為背景開展，旨在通過投資國外減排項(xiàng)目，在ITMOs體系下為瑞士擴(kuò)展碳減排量的供應(yīng)渠道。

CCF資金來源于瑞士2006年至2012年間的汽油和柴油附加稅收入，通過瑞士政府授權(quán)，CCF為相關(guān)國家及私立機(jī)構(gòu)的減排項(xiàng)目試點(diǎn)提供資金，以獲取相關(guān)減排信用。KIik 基金會則成立于2012年，以替代CCF中的汽油和柴油附加稅收，旨在為瑞士因汽油和柴油產(chǎn)生的二氧化碳排放進(jìn)行抵消。

瑞士相關(guān)法律規(guī)定，Klik基金會聯(lián)合CCF需在2021年至2030年間通過ITMOs購買項(xiàng)目試點(diǎn)，從國際減排活動中購買約5400萬噸二氧化碳當(dāng)量的減排指標(biāo)，以用于實(shí)現(xiàn)瑞士的NDC目標(biāo)，預(yù)計(jì)投入成本達(dá)5000萬瑞士法郎。

項(xiàng)目均以政府對政府的形式，通過簽署雙邊合作協(xié)議及減排成果購買協(xié)議（MOPA）進(jìn)行，以對應(yīng)第6.2條關(guān)于合作方法的模式，并嚴(yán)格依照瑞士對于穩(wěn)健的核算規(guī)則和環(huán)境完整性的要求進(jìn)行。MOPA將包括減緩活動的實(shí)施和運(yùn)行條款以及ITMOs的簽發(fā)和其單價。在瑞士與賣方國簽署的雙邊協(xié)議下，MOPA由Klik基金會與ITMOs賣方簽署，當(dāng)ITMOs轉(zhuǎn)移完成后，Klik將根據(jù)MOPA支付相關(guān)價款。

圖11 瑞士第6條試點(diǎn)流程

（來源：根據(jù)FOEN. Offsetting CO2 emissions: projects and programmes整理）

2.賣方國的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

加納是《巴黎協(xié)定》第6條市場機(jī)制的積極踐行者，為了規(guī)范其在6.2條和6.4條下的參與以及指引相關(guān)活動開展，該國發(fā)布了《加納的國際碳市場和非市場方法框架》。根據(jù)《框架》，項(xiàng)目業(yè)主可選擇位于NDC目標(biāo)外或者處于加納已發(fā)布的減緩活動白名單（Whitelist）上的減緩活動類型和技術(shù)進(jìn)行項(xiàng)目識別和開發(fā)。

允許滿足要求的并期望獲得授權(quán)的項(xiàng)目于加納碳登記簿（Ghana Carbon Registry，GCR）或國際減排機(jī)制登記簿（如Verra、GS登記簿）上注冊，并按步驟實(shí)施，完成相關(guān)減排量的簽發(fā)，簽發(fā)時需統(tǒng)一采用與GCR一致的ITMO標(biāo)記方法。

另外，在非GCR登記簿注冊的項(xiàng)目及簽發(fā)的減排量需在GCR登記簿上完成同步，當(dāng)需要進(jìn)行ITMOs劃轉(zhuǎn)時，由加納碳市場辦公室(CMO)根據(jù)MOPA和授權(quán)書通過GCR登記簿統(tǒng)一劃轉(zhuǎn)至購買方用于6.2條的登記簿，并根據(jù)相關(guān)結(jié)果做相應(yīng)調(diào)整和報(bào)告。

若GCR與購買方登記簿或國際減排機(jī)制登記簿是連通的，則ITMO將通過線上電子傳輸方式進(jìn)行無縫劃轉(zhuǎn)，使用借貸記錄的方法進(jìn)行調(diào)整并開展相關(guān)追蹤。

當(dāng)?shù)怯洸咎幱谶B通狀態(tài)時，加納將與購買方確定更多細(xì)節(jié)以服務(wù)ITMOs的轉(zhuǎn)移和跟蹤，相關(guān)細(xì)節(jié)將包括附加序列號的通用格式、通信手段和重新匯編手段。

若登記簿之間無連接點(diǎn)，則需要在GCR登記簿中注銷，再于另一個登記簿中創(chuàng)建。購買方在支付時將根據(jù)MOPA上明確的價格向減緩活動業(yè)主支付ITMOs的價款，并承擔(dān)相應(yīng)調(diào)整環(huán)節(jié)產(chǎn)生的費(fèi)用，以補(bǔ)償加納放棄使用該減排量實(shí)現(xiàn)NDC的機(jī)會成本以及加納在授權(quán)ITMOs過程中產(chǎn)生的邊際成本。

另外，《框架》對其他自愿減排項(xiàng)目也進(jìn)行了規(guī)定，意向于加納開展的減排項(xiàng)目在開展之前需向加納申請“正式許可”（Formal Recognition），獲得許可后才能進(jìn)行減排項(xiàng)目開發(fā)的后續(xù)步驟。在項(xiàng)目注冊和減排量簽發(fā)時需按《框架》要求進(jìn)行統(tǒng)計(jì)并參照規(guī)定格式進(jìn)行披露。

圖13 減排量授權(quán)、轉(zhuǎn)移、相應(yīng)調(diào)整和披露流程

目前加納正與列支敦士登、瑞士、瑞典、韓國、新加坡五國推進(jìn)關(guān)于6.2條的合作，但已有相關(guān)項(xiàng)目開展并產(chǎn)生減排量的目前只有與瑞士的合作。加納于2022年COP27期間正式簽署雙邊協(xié)議，以轉(zhuǎn)讓加納氣候智能型水稻項(xiàng)目產(chǎn)生的減排量（該項(xiàng)目類型并未在2022-2025年白名單列出）。

盡管加納與瑞典只進(jìn)行到簽署合作諒解備忘錄的步驟，2023年12月19日瑞典能源署發(fā)布公告，對加納減緩活動進(jìn)行招標(biāo)，進(jìn)一步推動了相關(guān)合作的進(jìn)程。根據(jù)公告，瑞士能源署的標(biāo)的是三個與能源相關(guān)的ITMO減緩活動，每個項(xiàng)目的總減排量至少為20萬噸，價格不高于40美元/噸二氧化碳當(dāng)量。

3.獨(dú)立自愿減排機(jī)制的參與

根據(jù)加納官方公布的文件，符合一定條件的在獨(dú)立自愿減排機(jī)制（VCS、GS、GCC等）注冊的項(xiàng)目可在經(jīng)過授權(quán)后參與《巴黎協(xié)定》第6條的市場機(jī)制。因此即使《巴黎協(xié)定》未對獨(dú)立自愿減排機(jī)制進(jìn)行相關(guān)監(jiān)管，獨(dú)立自愿減排機(jī)制也在第6條框架下扮演著重要的角色例如VCS、GS都設(shè)置了第6條標(biāo)簽，以服務(wù)相關(guān)需求。

2023年11月15日，GS在收到盧旺達(dá)政府授權(quán)信（Letter of Authorization）之后，將該國的Atmosfair清潔爐灶項(xiàng)目授予第6條碳信用標(biāo)簽。這是獨(dú)立自愿減排機(jī)制項(xiàng)目首次獲得國家政府的授權(quán)。盧旺達(dá)政府同時承諾該國將進(jìn)行相關(guān)減排量的相應(yīng)調(diào)整。

2023年12月5日，GCC收購了GEM公司的全球碳登記平臺（Global Carbon Registry ，GCR）旨在為各國6.2條合作提供更加集成的數(shù)據(jù)平臺，該平臺將與外部交易所建立接口，增強(qiáng)各類信息的可訪問性，為高效交易提供技術(shù)支持。GCC也將作為參與方之一，參與2024年5月加納、肯尼亞和阿曼ITMOs的拍賣。

四. 我國參與第6條下跨境碳交易的展望

一是加快開展國家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)的分解，算好國家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)的賬本，做好溫室氣體部分和非溫室氣體部分兩大類別的統(tǒng)計(jì)和追蹤，研究第6條框架實(shí)施指南，闡明6.2條、6.4條活動各環(huán)節(jié)的內(nèi)容和技術(shù)要求以及注意事項(xiàng)，提供各環(huán)節(jié)所需文件模版，完成明確分工，提供相應(yīng)激勵政策鼓勵第6條框架下的探索，提高行政效率，有序安排碳減排項(xiàng)目或其他目標(biāo)的進(jìn)出口貿(mào)易。

二是加快建立基于6.2條的登記簿，為銜接其他國家6.2登記簿、集中核算和報(bào)告平臺以及6.4條機(jī)制登記簿做好技術(shù)準(zhǔn)備。根據(jù)第6條相關(guān)文件，減緩成果只需要在文件手續(xù)齊全的情況下由國家授權(quán)并完成確權(quán)登記和相應(yīng)調(diào)整就可以實(shí)現(xiàn)跨國轉(zhuǎn)移，交易平臺對減緩成果跨國轉(zhuǎn)移的影響微乎其微，其更多地起到發(fā)現(xiàn)價格和尋找明確購買方作用。與NDC相關(guān)的減緩成果的轉(zhuǎn)移和追蹤以及相應(yīng)調(diào)整和后續(xù)報(bào)告與登記簿一側(cè)聯(lián)系緊密，因此管住登記簿就可以管住NDC，不需要建立統(tǒng)一交易平臺，而應(yīng)鼓勵更多元交易平臺開展探索，更好定價和做活市場，推動社會各主體積極參與，在第6條框架和應(yīng)對氣候變化進(jìn)程中探索創(chuàng)新。

三是依托一帶一路政策，加快開展雙邊合作，創(chuàng)新援助方式。加強(qiáng)對一帶一路地區(qū)合作方在脫碳技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)、服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施以及資金層面的幫助，加強(qiáng)交流與對話，共同制定多元發(fā)展的長期合作計(jì)劃。秉持共商共建共享原則，在力爭各國實(shí)現(xiàn)NDC目標(biāo)的基礎(chǔ)之上，深度推進(jìn)一帶一路減排脫碳以及減緩成果在各國間的跨國轉(zhuǎn)移，共同推動“一帶一路”建設(shè)向更高質(zhì)量、更可持續(xù)的方向發(fā)展，為構(gòu)建人類命運(yùn)共同體做出更大貢獻(xiàn)。

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原創(chuàng) 科拉美特 climate 科學(xué) 2025年04月05日 09:21 廣東

本文作者：碳水達(dá)人，轉(zhuǎn)載請標(biāo)注出處,